2. Определим, какое время необходимо использовать в каждом из глаголов.
Оба глагола описывают действия, которые происходили одновременно в прошлом. В таком случае необходимо использовать Past Continuous.
continue - правильный глагол, для образования Past Continuous необходим вспомогательный глагол to be в форме прошедшего времени was/were + глагол с окончанием -ing. В данном случае используем was, так как подлежащее it в единственном числе.
walk - правильный глагол, для образования Past Continuous необходим вспомогательный глагол to be в форме прошедшего времени was/were + глагол с окончанием -ing. В данном случае используем was, так как подлежащее I в единственном числе.
Составим предложение с необходимыми формами глаголов.
It was continuing to rain while I was walking home.
Ответ: It was continuing to rain while I was walking home.