2. What is he (read, reading, reads) now?

Давай разберем второе предложение!

Слово "now" (сейчас) подсказывает нам, что действие происходит прямо в этот момент. Значит, мы используем настоящее длительное время (Present Continuous).

Структура Present Continuous: am/is/are + глагол с окончанием -ing.

Поскольку у нас "he" (он), мы используем is, а к глаголу read добавляем -ing.

Получается:

2. What is he reading now?