2. We ... the competition last week.

Решение:

В данном предложении указано время 'last week', что указывает на действие, совершенное в прошлом. Для таких случаев используется время Past Simple.

1. win — форма Present Simple.
2. are winning — форма Present Continuous.
3. won — форма Past Simple от глагола 'win'.
4. have won — форма Present Perfect.

Ответ: 2. won