Предложение 'It's ... dog' требует притяжательного местоимения, указывающего на принадлежность собаки.
Поскольку мы говорим 'We've got a dog' (У нас есть собака), и далее хотим указать, что это наша собака, используется притяжательное местоимение our.
Ответ: B our