Правильный ответ: is listening.
* * *
**Объяснение:**
В Present Continuous (настоящем продолженном времени) мы используем форму глагола "to be" (am, is, are) + глагол с окончанием -ing. Поскольку подлежащее "My friend" (мой друг) стоит в единственном числе, мы используем форму "is". "at the moment" - указывает на то, что действие происходит сейчас, в данный момент.
Поэтому правильный вариант ответа: is listening.
*Перевод: Мой друг слушает музыку в данный момент.*