"I'm studying English at the moment", said Don.

Решение:

Предложение является косвенной речью. Слова "I'm studying English at the moment" были сказаны Доном. При пересказе косвенной речи местоимения и глаголы изменяются.

• Местоимение "I" меняется на "he" (так как говорит Дон).
• Время Present Continuous "I'm studying" меняется на Past Continuous "was studying".
• Обстоятельство времени "at the moment" меняется на "at that moment".

Таким образом, правильным будет вариант:

Don said he was studying English at that moment.

Ответ: Don said he was studying English at that moment.