Первое предложение: "The police arrested three people. Later they let them go." Глагол 'arrest' должен быть в прошедшем времени (Past Simple), так как описывается завершенное действие в прошлом, которое произошло до другого действия (let them go).
Второе предложение: "The police are arresting three people. They are being questioned now." Глагол 'arrest' должен быть в Present Continuous, так как действие происходит в данный момент, что подтверждается фразой "being questioned now".
Ответ:
The police arrested three people. Later they let them go.
The police are arresting three people. They are being questioned now.