Для решения данного задания необходимо выбрать правильный вариант ответа, чтобы грамматически верно закончить предложение.
В данном случае, необходимо выбрать один из вариантов глагола to be в Present Continuous (настоящее продолженное время).
Поскольку местоимение I (я), то необходимо использовать глагол am.
Подходящий по смыслу ответ: am making.
Следовательно, верный ответ: What are you doing now? -- I am making a present for my granny. She is ill.
Ответ: am making