В данном предложении используется косвенная речь (reported speech). Глагол 'asked' стоит в прошедшем времени. Поэтому глагол в косвенной речи смещается в прошлое.
Если в прямой речи было бы 'Are you students?', то в косвенной речи (после 'asked') будет 'if we were students'.
Ответ: b) were