В этом предложении два действия происходят одновременно в прошлом. Одно действие (просмотр фильма) было долгим и прервалось другим, коротким действием (услышал шум). Поэтому длительное действие ставим в Past Continuous, а короткое — в Past Simple.
Итоговый ответ: I was watching a scary film when I heard a strange noise.